IRCC scade de la 5,58% la 5,56% începând de marți, 1 iulie 2026, iar această valoare va fi aplicată până miercuri, 30 septembrie 2026. Este a patra diminuare consecutivă după vârful de 6,06% atins în trimestrul al doilea din 2025. Totuși, corecția actuală este de numai 0,02 puncte procentuale, un nivel prea mic pentru a modifica semnificativ costul lunar al unui credit ipotecar.
Impactul imediat este limitat. La un credit ipotecar de 350.000 de lei pe 30 de ani, cu o marjă fixă a băncii de 2,5%, rata lunară scade cu aproximativ 4 lei. Pentru un împrumut de 500.000 de lei, în aceleași condiții, reducerea ajunge la aproximativ 7-8 lei. Chiar și dacă este luată în calcul scăderea IRCC de la începutul anului 2026, de la 5,68% la 5,56%, adică 0,12 puncte procentuale, economia totală pentru un credit de 350.000 de lei rămâne la 15-20 de lei pe lună.
În aceste condiții, diferența importantă pentru debitori nu mai este între 5,58% și 5,56%, ci între o dobândă variabilă totală de peste 8% și ofertele fixe de refinanțare, care pornesc de la aproximativ 4,55%-4,59%. Aici apare diferența reală de cost. Potrivit datelor analizate de Financiarul, cine rămâne la variabil va continua să achite luni la rând rate apropiate de nivelurile actuale, în timp ce băncile care promovează refinanțări fixe au spațiu să atragă clienți noi sau să îi păstreze pe cei existenți.
Ion Soltinschi (consultant și planificator financiar) explică limpede situația: „Scăderea IRCC este o veste pozitivă, dar diferența de la un trimestru la altul este prea mică pentru a se vedea în mod real în bugetul unei familii. O reducere de 0,02 puncte procentuale înseamnă, în cazul unui credit ipotecar obișnuit, o rată mai mică doar cu câțiva lei. Nu ne putem aștepta la scăderi consistente atât timp cât inflația rămâne ridicată, iar BNR menține dobânda de politică monetară la 6,50%”.
Contextul monetar explică această evoluție lentă. Dobânda-cheie a BNR este păstrată la 6,50% pe an, fără modificări din august 2024, iar rata anuală a inflației a urcat la 10,7% în aprilie 2026, conform INS. Cele mai mari scumpiri s-au înregistrat la energie electrică, motorină și benzină. În plus, IRCC este calculat pe baza tranzacțiilor din trimestrul anterior, astfel că valoarea aplicată în intervalul iulie-septembrie 2026 folosește date din ianuarie-martie 2026. Acest mecanism produce un decalaj de aproximativ șase luni.
Diferența devine evidentă în cazul refinanțării. Pentru un credit ipotecar de 350.000 de lei pe 30 de ani, o dobândă fixă de 4,70% înseamnă o rată de aproximativ 1.783 de lei. Același credit, la o dobândă variabilă totală de 8,06% formată din 5,56% IRCC plus 2,5% marjă bancară, ajunge la o rată de aproximativ 2.582 de lei. Ecartul este de aproape 800 de lei pe lună, adică aproximativ 9.600 de lei pe an.
Ion Soltinschi (consultant și planificator financiar) a declarat: „În 2026, refinanțarea la dobândă fixă este una dintre puținele soluții prin care rata poate fi redusă imediat, fără să așteptăm o scădere mai amplă a IRCC”. El atrage însă atenția că trebuie analizate toate costurile, inclusiv evaluarea, asigurările, comisioanele sau condițiile privind încasarea salariului.
Și mesajul BNR indică o ajustare lentă. Cosmin Marinescu (viceguvernatorul BNR) a spus: „Anticipăm că rata anuală a inflației headline va reintra pe o traiectorie descendentă mai clară abia în a doua jumătate a anului, însă revenirea în cadrul țintei necesită, în continuare, timp și prudență în calibrarea politicilor economice. În condițiile actuale, dezinflația nu mai poate fi ușor anticipată sau să intervină ca proces uniform și liniar”. Pentru trimestrul al patrulea din 2026 nu sunt anticipate schimbări importante ale IRCC, astfel că ratele creditelor legate de acest indice vor rămâne la niveluri similare.
